INCERTIA S.A.S. · Medellín, Colombia
Estructuramos proyectos de inversión, evaluamos su viabilidad financiera, cuantificamos riesgos y diseñamos sistemas de cumplimiento normativo (SAGRILAFT/PTEE). El resultado no es una sola cifra optimista, sino el rango completo de lo que puede pasar y cuánto vale protegerse.
Evaluación tradicional
VPN de $46 millones
Un solo escenario, construido con los supuestos «más probables». No dice qué tan fácil es que el proyecto termine perdiendo dinero ni qué supuestos lo ponen en peligro.
Evaluación con riesgo
6 % de probabilidad de pérdida
Miles de escenarios a partir de rangos y probabilidades. Muestra la pérdida esperada, el peor caso razonable, las variables que más mueven el resultado y cuánto reduce cada medida de mitigación.
Ejemplo ilustrativo con los mismos datos de la gráfica de arriba.
Entramos en la etapa en la que esté tu proyecto. En cada una el nivel de detalle crece y la incertidumbre se reduce; nuestro trabajo es que esa reducción quede medida y documentada.
Definimos el problema, las alternativas y un primer orden de magnitud de inversión, ingresos y costos.
Entregable: perfil del proyecto y decisión de seguir, ajustar o descartar.
Estudio de mercado, técnico, legal y ambiental preliminar; comparación de alternativas; primer modelo financiero con rangos.
Entregable: alternativa recomendada, modelo financiero y mapa inicial de riesgos.
Supuestos con soporte, cronograma y presupuesto detallados, cuantificación de riesgos y análisis de sensibilidad y escenarios.
Entregable: estudio de factibilidad con evaluación financiera y de riesgos.
Mezcla de capital y deuda, estructura de garantías y coberturas, asignación de riesgos entre las partes y documentos para inversionistas y bancos.
Entregable: estructura de financiación, modelo bancable y memorando para inversionistas.
Actualizamos el modelo con datos reales, seguimos los riesgos y los indicadores de cumplimiento, y alertamos cuando algo se sale del rango esperado.
Entregable: tablero de seguimiento y revisiones periódicas.
Cuatro prácticas especializadas que trabajan sobre el mismo modelo, para que la estructura, la evaluación, el riesgo y el cumplimiento normativo cuenten la misma historia.
¿Cómo se organiza y se financia el proyecto para que sea viable y atractivo para quien lo financia?
¿Qué puede salir mal, qué tan probable es, cuánto costaría y qué conviene hacer al respecto?
¿El proyecto crea valor, cuánto, cuándo se recupera la inversión y bajo qué condiciones deja de hacerlo?
¿Cómo blindar a la empresa frente a riesgos legales, reputacionales y de lavado de activos cumpliendo estrictamente con los entes de control?
Planeación financiera, presupuestos con escenarios, tableros de indicadores y sistemas de gestión de riesgos alineados con ISO 31000.
Revisamos el modelo financiero o el estudio que ya tienes: supuestos, fórmulas, coherencia y riesgos que no se están midiendo.
Probamos y documentamos métodos cuantitativos y de analítica de datos antes de llevarlos a nuestros proyectos y productos.
Protegemos a su organización frente a riesgos legales, operacionales, de extinción de dominio y reputacionales. Desde el diagnóstico de obligatoriedad y la debida diligencia de contrapartes, hasta auditorías independientes, reporte a la UIAF y automatización tecnológica.
Desarrollo integral de sistemas de prevención adaptados exactamente a la actividad, estructura y realidad financiera de su empresa.
Acompañamiento técnico de alto nivel para garantizar la continuidad del sistema y blindar la responsabilidad de la alta gerencia.
Instalación de una cultura auténtica de integridad y cumplimiento normativo en todos los niveles de la organización.
Automatización tecnológica y rigor cuantitativo para un cumplimiento ágil, trazable y sin reprocesos manuales.
Un proyecto viable puede fracasar por una mala estructura. Diseñamos la financiación y la distribución de riesgos para que el proyecto sea pagable, financiable y atractivo para cada parte.
Proyectos de iniciativa pública o privada bajo el régimen de la Ley 1508 de 2012.
Estructuras en las que la deuda se paga con los flujos del propio proyecto.
Vehículos para administrar recursos y separar los riesgos del proyecto de los del promotor.
Cuánto vale un negocio, una participación o un activo, y qué tanto puede variar ese valor.
Cada informe explica qué mide cada indicador, de dónde sale y cómo se interpreta en tu proyecto. Estos son los que usamos con más frecuencia.
Los métodos son los mismos; lo que cambia son los riesgos típicos y los supuestos que más pesan en cada sector.
Ritmo de ventas, costos de construcción, preventas, punto de equilibrio fiduciario y estructura de crédito constructor.
Demanda, sobrecostos, plazos, tarifas y asignación de riesgos en esquemas público-privados.
Ocupación, mezcla de servicios, cartera y regulación de tarifas.
Rendimientos, clima, precios internacionales y tasa de cambio.
Generación solar y otras fuentes no convencionales: producción esperada, precios de la energía, costo de los equipos e incentivos tributarios de la Ley 1715 de 2014.
Riesgo de crédito, de mercado y operacional, y matrices de riesgo para SARLAFT y SAGRILAFT con enfoque basado en riesgo.
Un producto de INCERTIA
La herramienta que usamos en nuestros proyectos, disponible para tu equipo. Simulación y cuantificación de riesgos en el navegador y dentro de Excel, con el trabajo guardado en la nube y cada cálculo trazable.
=LB.* dentro de la hoja de cálculoProgramas de educación no formal, presenciales y virtuales, abiertos o diseñados para tu empresa. Se trabaja sobre casos reales y con la misma herramienta que usamos en consultoría.
Para analistas, gerentes de proyecto y comités de inversión.
Para quienes ya evalúan proyectos y quieren medir la incertidumbre.
Para equipos de proyectos, riesgos, control interno y auditoría.
Para promotores, entidades públicas y áreas financieras.
Un estudio, un modelo o una evaluación con entregables, plazo y valor acordados desde el inicio.
Un equipo disponible durante las etapas del proyecto para actualizar el modelo y apoyar las decisiones.
Tu equipo trabaja con LABRISKY y nosotros lo formamos para que gane autonomía.
Todo lo necesario para que tu equipo entienda, defienda y actualice el análisis sin depender de nosotros.
Documentado, con supuestos separados de los cálculos y sin fórmulas ocultas ni macros obligatorias.
Conclusiones, recomendaciones y riesgos principales en lenguaje de junta directiva, con anexos técnicos.
La configuración en LABRISKY con semilla fija, para que cualquiera obtenga los mismos resultados.
Una sesión con la junta, el comité o los inversionistas para explicar el análisis y responder preguntas.
En el nivel de detalle y de certeza. La prefactibilidad compara alternativas con información secundaria y rangos amplios para decidir cuál vale la pena estudiar a fondo; la factibilidad profundiza en la alternativa elegida con supuestos soportados, presupuesto detallado y una evaluación financiera y de riesgos lista para tomar la decisión de inversión.
Porque los escenarios no dicen qué tan probables son. Un escenario pesimista en el que todo sale mal a la vez puede ser casi imposible, y uno «moderado» puede ocultar una probabilidad de pérdida importante. La simulación combina los rangos de todas las variables y muestra la probabilidad de cada resultado.
La descripción del proyecto, las cifras que ya tengas (inversión, ventas, costos, financiación) y las dudas que quieres resolver. Si el proyecto está en etapa temprana, construimos los supuestos contigo.
Sí. Entregamos el modelo en Excel, documentado y sin fórmulas ocultas, para que tu equipo pueda revisarlo y actualizarlo. Cuando hay simulación, también entregamos la configuración en LABRISKY.
Sí. Dimensionamos la deuda según la capacidad de pago del proyecto, preparamos el modelo con los indicadores que revisan las entidades financieras y simulamos la probabilidad de incumplirlos, para negociar las condiciones con información.
Sí. Elaboramos estudios de prefactibilidad y factibilidad y participamos en procesos de contratación públicos y privados.
Cuéntanos en qué etapa está y qué decisión tienes por delante. Te respondemos con una propuesta de alcance, plazo y valor.
Medellín, Colombia. Atendemos proyectos en todo el país y a nivel internacional.